Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «От акций до фондов: простыми словами о главных способах инвестировать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Первые шаги следует начинать с изучения классической биржевой литературы. Самыми фундаментальными работами являются «Умный инвестор» Бенджамина Грэхема и «Обыкновенные акции, необыкновенные доходы» Фишера. Уоррен Баффет отмечает, что его стратегия сформирована на 15% Фишером и 85% Грэхема.
В каких случаях нужно вкладываться в одну акцию, а в каких — в несколько, т.е. создавать портфель?
Любой инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов. Он может состоять из различных ценных бумаг (например, акций, облигаций и фьючерсов в соотношении 50/30/20). Либо же инвестор собирает портфель из бумаг одного типа — например, акций, — но скупает их у нескольких компаний.
В любом случае, инвестиционный портфель — это наиболее безопасный вариант вложений. Его преимущество состоит в диверсификации: маловероятно, чтобы рухнули котировки сразу всех ценных бумаг, выпущенных разными эмитентами. Путем создания портфеля обогащались все успешные трейдеры. Однако формировать собственный инвестпортфель советуем только тем новичкам, которые имеют внушительный капитал на старте (от 400 тыс. рублей). С суммой меньшей это станет пустой тратой времени.
А что насчет инвестиций в акции одного эмитента? Недостатки такой стратегии очевидны: инвестор становится зависимым от одного источника дохода. Если данная бумага упадет в цене — инвестор уйдет в минус. Но для начинающих трейдеров, у которых в кармане не больше 100 тыс. рублей, покупка единственной акции — это хороший способ познакомиться с биржей. Следить за котировками одной-единственной компании легче, чем за несколькими, а объем вложенных средств — не настолько велик, чтобы бояться его потерять. Доход может принести просто колебание курса данной акции.
Понятие облигаций и их свойства
Облигация – долговая ценная бумага и по сути продвинутый вариант долговой расписки. Её выпускает эмитент – тот, кто хочет занять денег в долг. Им может быть государство, муниципальное образование или компания. Покупая облигацию, инвестор даёт эмитенту свои средства взаймы под процент, который будет считаться его доходом. Рассмотрим каждый тип облигаций подробнее.
- Государственные. В России их выпускает Министерство финансов. Они называются ОФЗ – облигации федерального займа. Считаются консервативным и надёжным финансовым инструментом. В США такие облигации называются казначейскими.
- Муниципальные. Их выпускают субъекты РФ, чтобы привлечь деньги в региональный бюджет. Так, инвестор может приобрести бумаги какого-то конкретного региона, например, Московской, Воронежской или Иркутской области.
- Корпоративные. Их размещают компании, например, РЖД, Почта России, Ростелеком и т.д. Они отличаются по уровню риска, который зависит от масштабов организации. Бывают надёжными или, наоборот, с высокой степенью риска.
Сравнение облигаций и акций
| Характеристика | Акция | Облигация |
|---|---|---|
| Значение инвестора | Совладелец бизнеса. | Даёт деньги в долг, как банк. |
| Определение ценной бумаги | Долевая. | Долговая. |
| Права | В зависимости от количества акций во владении, инвестор может участвовать в бизнесе компании, а также претендовать на имущество. | Нет прав на влияние или имущество. |
| Заработок | За счёт роста котировок цен акций и/или дивидендов. | Благодаря росту стоимости или выплате купонного дохода. |
| Волатильность | Может быть очень высокой, но зависит от сферы экономики, где работает организация. | Низкая. |
| Гарантии | Нет гарантий по дивидендам или росту цены акции. Всё зависит от успехов компании на рынке и экономической обстановки. | Чаще всего величина купона и доходность указаны заранее. |
| Риски и доходность | Один из самых высокорисковых, но при этом высокодоходных инвестиционных инструментов. | Риски потерять вложения минимальны, но и доходность чуть выше, чем у банковского депозита. |
| Кто выпускает | Владельцы акционерного общества. | Государство, регионы, предприятия с любой формой управления. |
| Срок владения | Можно держать акции сколько угодно. | Имеет дату погашения, после которой инвестору будет возвращена номинальная стоимость. |
1. Как быстро можно продать акции и облигации
Продать ценные бумаги можно в любой момент работы фондовой биржи. Торговая сессия идёт по рабочим дням с 10:00 до 18:40. Для ликвидных активов сделана ещё дополнительная сессия с 19:00 до 23:55.
Акции торгуются в режиме торгов Т+2, ОФЗ — Т+1, корпоративные выпуски — Т+0. Поскольку официальные расчёты происходят через несколько дней, то при продаже акций вывести деньги можно через 2 дня.
2. Может ли брокер пропасть с деньгами
Выше были приведены ссылки на фондовых брокеров. Они существуют на рынке уже более 20 лет. Имеют крепкое финансовое положение. Шансы, что с ними что-то случится минимальны.
Даже если брокерская компания перестанет работать, то все ценные бумаги клиентов не пропадут. Данные о владельцах хранятся в депозитарном реестре. Поэтому, если брокер перестанет существовать, можно просто перенести свои активы к другому брокеру.
3. Купил акции, а они упали что делать
Биржевые котировки акций падают и растут. Это свойственно рынку. Если инвестор является держателем успешных компаний, то можно просто подождать, пока цены отрастут обратно. Если инвестор не может смотреть как рынок падает, то ему стоит хранить деньги в краткосрочных ОФЗ. Нервы дороже денег.
4. Можно ли жить только на прибыль с акций
При достаточно крупных суммах денег на брокерских счётах, можно жить только с доходов с рынка. Таких людей крайне мало в нашей стране, но и фондовый рынок по сути только зарождается.
Что лучше — акции или облигации
Итак, акции могут дать высокую доходность, но при этом их цена постоянно в движении и доходность может быть непредсказуема, облигации имеют в среднем более высокую надежность, всегда более предсказуемы в доходности, но при этом сама доходность существенно ниже. При этом как акций, так и облигаций на фондовом рынке много и все они очень разные. Например, на московской бирже сейчас обращается 322 акции и 1330 облигаций. Как же быть инвестору? Профессиональные инвесторы для решения этой дилеммы используют следующий подход:
-
Мы выбираем для инвестиций качественные акции и облигации. При выборе облигаций упор делается на надежность эмитента, а при выборе акций кроме надежности, еще и на перспективы компании.
-
Для того, чтобы с одной стороны снизить риски, а с другой стороны иметь при этом хорошую доходность, мы составляем инвестиционные портфели, состоящие как из акций, так и из облигаций. При этом в полноценный инвест-портфель включаются не менее 10 акций, и не менее 10 облигаций.
Инвестиции в облигации: это действительно выгодно?
Давайте подведем итог и оценим этот вариант вложения денег. В чем выгоды для инвестора:
- Высокая надежность, доходность открытая и предсказуемая. Перед покупкой вы заранее знаете размер купонов, поэтому можете прогнозировать доход. Выплаты происходят в определенный срок, который вы также знаете еще до покупки ценной бумаги
- Можно подобрать облигацию с фиксированной выплатой по купонам
- Достаточно простой вход — можно покупать всего от 1000 рублей
- Есть варианты вложений как на короткий, так и более долгий срок — можете сами формировать свой портфель
- Можно досрочно забрать деньги с сохранением накопленного дохода
- Можно открыть индивидуальный инвестиционный счет и получить налоговый вычет от государства — по сути, это +13% стоимости на возврате НДФЛ
С натяжкой можно назвать 3 недостатка
- Доходность ниже, чем у акций
- Есть определенный риск у корпоративных облигаций — если компания разорится, можете не получить свои деньги обратно
- Вы не являетесь акционером и не принимаете участие в управлении компанией
Но насколько вам важно вносить свою лепту в развитие бизнеса? Если вы хотите постепенно накапливать свой капитал и уделять этому максимум пару часов в день с минимальными рисками — тогда 3 описанных недостатка вас не коснутся.
С терминами и показателями доходности определились и остался важный вопрос — как государство относится к вашей прибыли с инвестирования?
Облигации можно классифицировать по ряду признаков:
- По способу получения прибыли. По купонным облигациям прибыль начисляется с определенной периодичностью на протяжении всего периода выпуска. По векселям (дисконтным или бескупонным облигациям) инвестор получает доход за счет разницы между стоимостью покупки и погашения.
- По типу эмитента.
- Гособлигации выпускаются Минфином РФ. Вложив в ОФЗ 1000 рублей (минимальная сумма покупки), через год вы гарантировано вернете 1000 рублей и 85 руб. необлагаемого налогом купонного дохода (при ставке 8,5%).
- Муниципальные. Эмитентом выступает правительство области или региона. Годовая ставка, как правило, не намного выше ставки ОФЗ.
- Корпоративные облигации предполагают более высокую доходность (от 10-12% годовых). Эмитентами могут выступать как компании федерального уровня (Сбербанк, Газпром, Роснефть), так и более мелкие коммерческие структуры.
- Еврооблигации. Под этим термином понимают долговые обязательства любых эмитентов, выпущенные в иностранной валюте.
- По сроку выпуска. Обычно периодичность выпуска ценных бумаг составляет от 1 до 5 лет. Также существует бессрочные облигации, выпускаемые коммерческими организациями.
- По типу погашения. Отзывные облигации дают эмитенту право досрочно выкупить ценные бумаги. В случае с безотзывными облигациями инвестор находится в более выигрышном положении.
Правила работы на фондовом рынке, которые нужно знать начинающим инвесторам
- Минимизировать риски при работе на фондовом рынке позволяет грамотная диверсификация. Основную долю инвестиционного портфеля должны составлять низкорисковые активы, «голубые фишки» и облигации. Чем больше у инвестора возможностей для диверсификации, тем более прогнозируемой и стабильной будет суммарная прибыль портфеля.
- Новичкам не стоит инвестировать крупные суммы и ждать больших прибылей после покупки первых акций. Сначала нужно понять, как работает рынок, научиться анализировать новости и выработать собственную стратегию.
- Профессиональные биржевые торговцы играют против толпы. Покупайте, когда все продают, и продавайте, когда все покупают. Когда актив проседает в цене, большинство инвесторов теряет энтузиазм и избавляется от акций. А опытные инвесторы покупают именно в моменты падения цены, чтобы продавать на пиковых значениях цен.
- Остерегайтесь импульсивных покупок и необдуманных решений — это главный бич всех новичков. Для слишком азартных людей биржевая игра может обернуться потерей средств. Лучше потратить больше времени на изучение рынка.
- Не стоит следовать слепо следовать прогнозам финансовых экспертов. Даже маститые аналитики банка «JPMorgan Chase» не дадут вам точный прогноз. Поэтому изучайте различные точки зрения и на их основе принимаете собственные взвешенные решения.
- Старайтесь постоянно повышать свою экспертность в области анализа рынка, читайте книги о биржевой торговле и пользуйтесь аналитикой от разных независимых источников.
Прежде чем приступать к изучению алгоритма инвестирования капитала в акции, следует понять, что вкладывать можно только свободные денежные средства. Отказ от них на достаточно длительное время не должен повлиять на благосостояние и уровень жизни инвестора.
Вкладываемый капитал не должен состоять из денег, которые предназначены на оплату обязательных расходов.
Вне зависимости от того, какой способ вложений в акции выберет инвестор, важно придерживаться определённого алгоритма. Ниже подробно описаны этапы, которые придётся пройти, чтобы осуществить подобные инвестиции.
Покупка у собственников
Не всем начинающим инвесторам подходят фондовые биржи. Альтернатива – покупка ценных бумаг у собственников. В указанном случае отсутствуют посредники, а активы напрямую приобретаются у владеющей ими компании. Риски инвестирования в акции этим способом выше, чем при сотрудничестве с фондовыми биржами.
Чтобы уменьшить вероятность появления проблем:
- внимательно изучите предложения компаний-собственников для инвесторов на официальном сайте в соответствующей вкладке («Инвестиции», «Инвесторам», «Вложить и заработать»);
- проанализируйте имеющиеся варианты и предоставляемые преимущества;
- авторизуйтесь и составьте заявку на приобретение активов.
Описанный способ не подойдет молодым инвесторам, не знающим, как начать инвестировать в акции новичку. Здесь требуется опыт и специализированные знания. В противном случае присутствует риск обзавестись активами, которые не принесут дохода, даже в случае успешного развития компании-собственника.
У описываемого варианта заработка есть и минусы. Молодым инвесторам, желающим обучиться, как инвестировать в акции для начинающих, необходимо заранее учесть следующие.
Недостатки:
- Уплата налогов. Хотя налоговое обложение не распространяется на облигации и банковские депозиты, оплата НДФЛ от полученного дохода с вложенных дивидендов – обязательна.
- Непредсказуемость рыночных условий. Даже опытные финансисты не всегда могут предусмотреть снижение курса на имеющиеся активы, что влечет уменьшение доходности и убытки от инвестиций.
- Ограничения в управлении действиями компании. Реальную власть в организации имеют только мажоритарные акционеры, владеющие значимой долей активов. Рядовым инвесторам такая возможность не предоставляется.
- Высокий порог вхождения. Молодым вкладчикам, не знающим, с какой суммы начинать инвестировать в акции, следует подготовить 100 000 рублей и больше. Указанная цена обеспечит более-менее рентабельные инвестиции.
- Необходимость в специализированных знаниях в финансовой сфере. Без этого невозможно самостоятельно оценить перспективы и риски приобретаемых активов.
Плюсы и минусы инвестирования в акции
Физическому лицу акции приносят доход, но имеют как плюсы, так и минусы.
Преимущества вкладов:
- Ликвидность — покупка-продажа осуществляется в любой день, кроме выходных.
- Неограниченная прибыльность — стоимость активов и дивидендов по ним способны постоянно расти.
- Правомочность — ЦБ признаны и законны.
- Гибкость управления — акции, как инструменты инвестирования, имеют бесконечный выбор комбинаций.
- Низкий старт — для инвестирования в акции с нуля достаточно суммы 3–5 тыс. руб.
- Диверсификация обеспечивает более высокую, чем от банковских вкладов, выгоду.
- Готовность купить и держать бумаги от 5 лет или более несёт потенциал более высоких, чем умеренные ожидания, выгод.
Недостатки:
- Высокие, сравнительно с вкладами в банки, риски.
- Зависимость прибыли от политико-экономического климата.
- Необходимость уплаты комиссии брокеру, в том числе и с проигрышных сделок.
- Обязанность уплаты налога 13%, согласно 214 статье НК.
Инвестирование облигациями: как и зачем вкладывать
Облигационные бумаги – это заверенное документальное подтверждение выпуска эмитентом и приобретения инвестором ценных бумаг, которые представляют ценностную стоимость. Отношения между субъектами выгодны для обеих сторон: эмитент получает надежный поток денежных средств, а вкладчик приобретает способ инвестирования. Данный способ считается менее рискованным, стабильным и надежным для вкладчиков разных уровней знаний.
По этой причине вкладчиком финансового инструмента может быть лицо, желающее получить надежную доходность при минимальных рисках. Многие сравнивают облигации со вкладом в банке, хотя это два разных вида вложений, так как первый приносит больший уровень дохода в более лояльные сроки. Стратегия для инвестирования, как правило, действует в течение 5 лет, хотя за капиталистом остается право на продажу облигации в любое время. При продаже вся доходность начисляется инвестору.
Отличие инвестирования в боны от других финансовых инструментов
Инвестиции в облигации и акция имеют свои признаки и различия. Первое, что бросается в глаза – признак управления. Акции дают право владельцам контролировать деятельность организации и принимать участие в развитии. Обладая правом на бон, вкладчик не имеет такой возможности. Волатильность бона значительно меньше. Цена документа редко изменяется, а это гарантирует минимальный риск. Акции не ручаются за регулярный доход и возврат стартового капитала. Это является большим преимуществом бондов, хотя они не настолько прибыльны, как акционерные доли.
Разница доходности между ценными бумагами различима, так как она может вырасти в разы за короткий промежуток времени. Что касается долговечности бондов, то срок погашения не имеет временных рамок, что позволяет получать прибыль неограниченно.