Прогноз дивидендов по акциям Сургутнефтегаза в 2023 году

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прогноз дивидендов по акциям Сургутнефтегаза в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Схема получения дивидендов довольно проста – для этого нужно обладать акциями компании в назначенный срок. Пакет акций можно приобрести на Московской бирже. Для получения выплат необходимо соблюдать некоторые условия. Самое главное – обладать акциями компании до назначенной даты дивидендной отсечки. Она назначается советом директоров и представляет собой процесс закрытия списка акционеров, которым впоследствии будут выплачиваться дивиденды. При типе торгов Т+2 на бирже акции нужно держать в портфеле минимум за пару дней до даты составления реестра.

Инвест идеи аналитиков Сургутнефтегаз привилегированные

Дата	Аналитики	Прогноз	Потенциал
25 ноя 2022	Finam	░░░░	░░░░
14 окт 2022	Синара	░░░░	░░░░
26 сен 2022	Газпромбанк	░░░░	░░░░
30 авг 2022	BCS Express	░░░░	░░░░

Сколько можно заработать на акциях

Возможный заработок от инвестирования зависит от нескольких составляющих. Во-первых, это сам объект вложения, т. е. компания. Для расчета прибыли необходимо обращать внимание на размеры дивидендов. Для Сургутнефтегаза они представлены в таблице:

Год	Размер дивидендов на 1 акцию, руб.	Сумма дивидендных выплат, млрд руб.
2017	0,60	26,0
2018	1,38	34,0
2019	7,62	82,0
2020	0,97	31,0
2021	6,72	н/д

Из данных видно, что 2019 год был для компании «ударный»: объем выплат увеличился в 2,5 раза. Это произошло из-за ослабления рубля. Накопленные средства Сургутнефтегаза прошли переоценку и сильно увеличились.

Дивиденды по акциям Сургутнефтегаз привилегированные в 2021 — размер и дата закрытия реестра

Главная → Дивиденды→ Акции Сургут префы — прогноз, история выплат

Таблица с полной историей дивидендов компании Сургутнефтегаз привилегированные с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:

Выплата, руб.	Дата закрытия реестра	Последний день покупки
6.8 (прогноз)	20 июля 2021	16.07.2021
0.97	20 июля 2020	16.07.2020
7.62	18 июля 2019	16.07.2019
1.38	19 июля 2018	17.07.2018
0.6	19 июля 2017	17.07.2017
6.92	18 июля 2016	14.07.2016
8.21	16 июля 2015	14.07.2015
2.36	16 июля 2014	14.07.2014
1.48	14 мая 2013	14.05.2013
2.15	14 мая 2012	14.05.2012
1.18	13 мая 2011	13.05.2011
1.05	14 мая 2010	14.05.2010
1.33	15 мая 2009	15.05.2009
0.82	14 марта 2008	14.03.2008
0.71	17 марта 2007	17.03.2007
1.05	20 марта 2006	20.03.2006
0.607	25 марта 2005	25.03.2005
0.16	2 февраля 2004	02.02.2004
0.096	31 января 2003	31.01.2003
0.1	12 февраля 2002	12.02.2002
0.18	16 марта 2001	16.03.2001
0.086	13 мая 2000	13.05.2000

*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании Сургнфгз-п: 2 августа 2021.

Как получить дивиденды

Конечно, получение дивидендов от сохранения акций – не единственный вариант заработка на бирже. Можно также поиграть на дивидендном гэпе: купить акции во время падения их стоимости и получить доход на разнице цены до и после отсечки.

Стандарт отчетности	РСБУ
База для расчета	Чистая прибыль
Дивидендный период	Год (с 1 января по 31 декабря)
Срок выплаты	Дата начала и окончания выплаты годовых дивидендов по каждой категории (типу) акций определяется решением Общего собрания акционеров о выплате годовых дивидендов
Размер дивидендов	Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10 процентов чистой прибыли Общества по итогам финансового года, разделенных на число данных акций.При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям

Даты закрытия реестров: даты отсечки

Календарь с ближайшими выплатами дивидендов на следующие полгода:

Название компании	Размер дивиденда, руб.	Дата закрытия реестра	Последний день покупки	Сектор экономики
Магнит АО	203,28	08.01.2022	05.01.2022	Розничная торг.
ММК	2,33	14.01.2022	12.01.2022	Металлодобыча
Химпром АП	0,11	17.01.2022	13.01.2022	Химия
Татнефть ЗАП	12,73	20.01.2022	18.01.2022	Нефть/газ
Татнефть ЗАО	12,73	20.01.2022	18.01.2022	Нефть/газ
OKEY-ГДР	2,44	25.01.2022	21.01.2022	Энергетика
ЧеркизГ АО	127,38	05.04.2022	01.04.2022	Продовольствие
Акрон	144,94	14.04.2022	12.04.2022	Химия
Русагро	51,57	16.04.2022	13.04.2022	Продовольствие
НКНХ АП	10,33	27.04.2022	25.04.2022	Химия
НКНХ АО	10,33	27.04.2022	25.04.2022	Химия
GLTR-ГДР	27,97	29.04.2022	27.04.2022	Транспорт
Белуга АО	72,12	06.05.2022	04.05.2022	Продовольствие
Полиметалл	65,06	07.05.2022	04.05.2022	Металлодобыча
Новатэк АО	42,24	07.05.2022	04.05.2022	Нефть/газ
НЛМК АО	6,03	11.05.2022	09.05.2022	Металлодобыча

Закрываем инвестиционную идею в префах Сургутнефтегаза

В настоящее время компания уже ведет обустройство двух инфекционных корпусов в Братске и Шелехове.

Компания ведет набор машинистов, электромехаников, лаборантов, технологов и др.

Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» 24.12.2019 17:11

Рост акций «Сургутнефтегаза» теоретически может быть обусловлен ожиданиями крупных сделок как в области стратегических M&A или тактических приобретений бумаг на рынке.

На конец третьего квартала, согласно данным РСБУ, внеоборотные и оборотные финансовые вложения компании (так называемая кубышка) составили 2977 млрд рублей. Эти ресурсы хранились в высоколиквидных валютных инструментах, они приносят инвестору относительно стабильный доход порядка 6-10% в год.

Если «Сургутнефтегаз» будет инвестировать в высокорискованные активы (в рамках тактических или стратегических инвестиций), то с учетом дивидендной доходности и среднего долгосрочного повышения курса Мосбиржи потенциальная доходность «кубышки» составит уже 30-40% в год. Это будет сопряжено с соответствующим ростом рисков.

Но так делает рынок, активно инвестирующий в сравнительно высокодоходные инструменты все последние годы. Потенциальная чистая прибыль «Сургутнефтегаза» при инвестировании всей «кубышки» в акции увеличится приблизительно в полтора раза относительно текущего уровня.

Оценка компании с точки зрения мультипликаторов вырастет в 1,5–3 раза в зависимости от используемых методик оценки.

Второй потенциальной причиной повышенного спроса теоретически может быть и ожидаемое направление компанией предложения о выкупе голосующих (или всех) акций по закону (например, крупная сделка).

Балансовая стоимость обыкновенной акции, которую должен принимать во внимание оценщик, сейчас в 2,3 раза выше рыночной цены.

На выкуп может быть направлено не более 10% чистых активов, это 400 млрд рублей, которые у компании есть.

Наконец, просто на основании сравнительного анализа мультипликаторов, без учета статистики мультипликаторов, построенных на базе индекса стоимости компании, EV, который может быть существенно скорректирован под влиянием указанных выше инвестиций или выкупа, обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» дешевле аналогов в два раза.

Однако мы вынуждены абстрагироваться от первых двух предложенных выше спекулятивных по своей сути оценок.

Исходя из обычной практики ожидая роста чистой прибыли ПАО «Сургутнефтегаз» в 2020 году до 500 млрд рублей и выплат дивидендов в 4,16 рубля на привилегированную акцию мы оцениваем справедливую стоимость обыкновенной и привилегированной акции «Сургутнефтегаза»
в перспективе до конца 2020 года на уровне 63,84 и 67,39 рублей
при высоких оценочных рисках вложений.

Силы оказалось недостаточно, чтобы новый фильм «Звездные войны: Скайуокер. Восход» установил рекорд.

Кинокартина Джеймса Абрамса не смогла сравниться с предшественниками по количеству собранных средств на открытии проката прошедшего уик-энда, но все же принесла создателям $175,5 млн, что стало третьим по величине результатом в текущем году.

«Скайуокер

. Восход» получил намного более негативные отзывы, чем все остальные фильмы киноэпопеи «Звездных войн», за исключением картины «Звездные войны.

Эпизод I: Скрытая угроза» 1999 года, в которой, как известно, впервые появился персонаж Джа-Джа Бинкс. «Скайуокер. Восход» был отмечен 57% положительных отзывов кинокритиков на Rotten Tomatoes

.

Аудитория также отнеслась к фильму с относительной теплотой, что позволило ему получить отметку B+ на CinemaScore.

Продолжение

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2020 г.

(некоторые компании ранее выплатили промежуточные дивиденды).

Оставшиеся деньги (за вычетом налога на доходы или прибыль) акционерам перечислят в течение 25 дней с даты утверждения размера дивидендов собранием акционеров, которые проходят до конца июня.

Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2020 г. могут приблизиться к 3 трлн руб., прогнозирует ведущий финансовый аналитик «Алор брокера» Сергей Рапотьков.

В 2020 г.

дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.

«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2020 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.

Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.

По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2020 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.

Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.

А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).

«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.

Некоторые компании не удержали дивидендную планку прошлого года или не стали платить акционерам вовсе.

«ВТБ снизил выплаты по обыкновенным акциям в 3 раза из-за необходимости докапитализации. Мосбиржа разочаровала инвесторов отказом от выплаты промежуточных дивидендов, а годовые выплаты незначительно снизились относительно 2020 г.».

АФК «Система» не выплатила промежуточные и снизила годовые дивиденды в связи с необходимостью сокращения долга. Почти в 5 раз упали дивиденды «Аэрофлота» из-за сокращения прибыли по причине роста затрат на топливо. «Камаз» не стал выплачивать дивиденды за 2018 г.

, хотя платил за 2020 г.», – перечисляет Лакейчук.

Главным разочарованием дивидендного сезона, по словам Павлова, стала «Распадская»: инвесторы второй год ждали от компании щедрых выплат, однако не получили их вовсе.

Дивиденды ПАО Сургутнефтегаз 2021: размер и сроки ближайшей выплаты

Год выплаты дивидендов	Дивидендный период	Дата закрытия реестра акционеров	Последний день торгов с правом получения дивидендов	Размер дивидендов на одну акцию, руб.
Дата начала	Дата окончания	Для участия в ОСА	Под выплату дивидендов	АОИ	АПИ
2019 г.	01.01.2018	31.12.2018	03.06.2019	18.07.2019	16.07.2019	0,65	7,62
2018 г.	01.01.2017	31.12.2017	04.06.2018	19.07.2018	17.07.2018	0,65	1,38
2017 г.	01.01.2016	31.12.2016	04.06.2017	19.07.2017	–	0,6	0,6
2016 г.	01.01.2015	31.12.2015	16.05.2016	18.07.2016	–	0,6	6,92
2015 г.	01.01.2014	31.12.2014	14.05.2015	16.07.2015	–	0,65	8,21
2014 г.	01.01.2013	31.12.2013	14.05.2014	16.07.2014	–	0,6	2,36
2013 г.	01.01.2012	31.12.2012	14.05.2013	14.05.2013	–	0,5	1,48
2012 г.	01.01.2011	31.12.2011	14.05.2012	14.05.2012	–	0,6	2,15
2011 г.	01.01.2010	31.12.2010	13.05.2011	13.05.2011	–	0,5	1,18
2010 г.	01.01.2009	31.12.2009	14.05.2010	14.05.2010	–	0,45	1,0488
2009 г.	01.01.2008	31.12.2008	15.05.2009	15.05.2009	–	0,6	1,326
2008 г.	01.01.2007	31.12.2007	14.03.2008	14.03.2008	–	0,6	0,82
2007 г.	01.01.2006	31.12.2006	17.03.2007	17.03.2007	–	0,53	0,71
2006 г.	01.01.2005	31.12.2005	20.03.2006	20.03.2006	–	0,8	1,05
2005 г.	01.01.2004	31.12.2004	25.03.2005	25.03.2005	–	0,4	0,607
2004 г.	01.01.2003	31.12.2003	02.02.2004	02.02.2004	–	0,14	0,16
2003 г.	01.01.2002	31.12.2002	–	–	–	0,032	0,096
2002 г.	01.01.2001	31.12.2001	–	–	–	0,033	0,1
2001 г.	01.01.2000	31.12.2000	–	–	–	0,041	0,18
2000 г.	01.01.1999	31.12.1999	–	–	–	0,02	0,086
1999 г.	01.01.1998	31.12.1998	–	–	–	0,00916	0,00916
1998 г.	01.01.1997	31.12.1997	–	–	–	0,007	0,026
1997 г.	01.01.1996	31.12.1996	–	–	–	0,035	0,13
1996 г.	01.01.1995	31.12.1995	–	–	–	0,035	0,13
1995 г.	01.01.1994	31.12.1994	–	–	–	0,017	0,026

Аналитики оценивают потенциал роста АП Сургутнефтегаза в районе 69-70%. Дли инвестора в первую очередь интересный именно префы, поскольку по ним можно получить деньги в любом случае. Даже если год будет «неурожайным», убыток будет компенсирован. Текущая доходность префов — 18,77%. Это 7,09% от прибыли.

Главные плюсы привилегированных акций Сургутнефтегаза — это:

• ликвидность и финансовая устойчивость
• обеспеченность стабильным и устойчивым спросом на углеводороды
• гарантированная выплата дивидендов
• низкий порог входа (доступная цена, малый пул).

Бумаги Сургутнефтегаза находятся в свободном обороте, купить их может каждый желающий. Полный обзор акций компании читайте здесь.

Дивиденды Газпрома 2021: размер и сроки ближайшей выплаты

Газпром нефть основана в 1995 году как «Сибирская нефтяная компания» (Сибнефть). Для этого из части нефтедобывающих мощностей Роснефти выделили предприятие и приватизировали.

В 2005 году компания становится подконтрольной государству, акции в объеме 75,7 % приобретаются Газпромом. Происходит ребрендинг, Сибнефть меняет имя на Газпром нефть.

Структура акционеров Газпром нефть:

официальный сайт Газпром нефти, структура акционеров на 10 января 2021 г.Согласно Уставу ПАО «Газпром нефть» уставный капитал Компании состоит из 4 741 299 639 штук обыкновенных акций.

• Крупнейшим держателям пакета акций Газпром нефть является Газпром. Ему напрямую и косвенно принадлежит 95,68 % от общего количества обыкновенных акций Компании
• Остальной пакет обыкновенных акций 4,32 % распределен между миноритарными акционерами, физическими и юридическими лицами

Компанией владеет Газпром.

Дивиденды для Газпрома — законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия.

Производственные показатели Газпром нефти

Отрасль: нефте и газодобыча, нефтеперерабатывающая промышленность

Собственный капитал 2,213 трлн. руб.

Оборот 2,39 трлн. руб.

Операционная прибыль 446,5 млрд. руб

Чистая прибыль 400,2 млрд. руб.

Активы 3,83 трлн. руб.

Число сотрудников 79 тыс. человек

Стоимость 1 лота акций Газпром нефти

1 лот равен 10 акции. Стоимость акции 323,5 руб. Стоимость 1 лота 3235 руб. Цена высоковата для комфортного инвестирования мелкими инвесторами. Я бы рекомендовал уменьшить 1 лот до 1 акции. Мосбиржа с 1 марта 2021 г. уменьшает количество акций в лоте у 12 эмитентов. Но Газпром нефти нет в списке.

Дивидендная политика Газпром нефти

Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает выплаты в качестве дивидендов не менее 15% прибыли по МСФО или 25% по РСБУ.

Этими правилами компания не пользуется и платит больше на основе прибыли по МСФО.

Дивиденды выплачиваются дважды в год.

В 2019 году менеджмент получил прибыль на уровне 400 млрд рублей и со 2 полугодия перешел на выплаты в размере 50% прибыли по МСФО.

В 2020 году вместо символических дивидендов за 1 полугодие выплатили промежуточные за 9 месяцев.

График выплат дивидендов Газпром нефти по годам хорошо показывает стабильность выплат и динамику:

график выплат дивидендов Газпром нефти, 2012-2020 г., прогноз на 2021Коэффициент выплат дивидендов Газпром нефти 1. Это значит, что последние 10 лет Газпром нефть платила дивиденды.

Газпром нефть — рекордсмен выплаты дивидендов в России по годам. 20 лет платит дивиденды, с 2000 г., исключением стал только 2004 год.

Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Газпром нефти к миноритариям

• Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность. Известен мажоритарный акционер Газпром
• Мажоритарный акционер заинтересован в росте капитализации Газпром нефти и получает средства через дивиденды.
• Размер 1 лота подошел к верхней черте комфортности для покупки акций миноритарными акционерами. Назрела необходимость снижения 1 лота с 10 акций до 1.

Исторический график акций Газпром нефти:

график цены акций Газпром нефть, 2014-2021 г.На историческом графике цены акций Газпром нефти видим, что акция испытала сильное падение в разгар эпидемии весной 2020 г. и до сих пор не восстановилась. Со спекулятивной точки зрения акция не представляет интерес. Акцию поддерживает спрос со стороны инвесторов долгосрочников, получающих стабильные дивиденды от владения акциями Газпром нефти.

Считаем дивидендную доходность покупки акций Газпром нефти

Доходность = Дивиденды (утвержденные или предполагаемые)/ Цена акции.

Как платили дивиденды в 2020 г.

1. Закрытие реестра 26.06.2020., выплатили 19,82 руб. за 1 акцию.
2. Закрытие реестра 29.12.2020 г., выплатили 5,0 руб. за 1 акцию.

По п. 2 деньги на мой счет поступили 22 января 2021 г. Срок в 25 дней установленный законом РФ соблюден.

Дивиденды, полученные мной за 2020 год составили суммарно 24,82 рублей за 1 акцию, отнимаем 13 процентов налог на дивиденды, на руки я получил 21,6 руб.

Доходность Дивидендная 2020 г = (24,82-13%)/323,5 = 6,67 %, что выше ставки ЦБ РФ 4,25%.

Прогнозы аналитиков по дивидендам Газпром нефти на 2021 г.

Предполагаемая доходность, среднеарифметическая, от 5 аналитиков инвестиционных компаний России 24 руб. за 1 акцию. Что сравнимо с выплатами в 2020 г.

Доходность Дивидендная Прогноз 2021 = (24-13%)/323,5 = 6,4 %.

3.57%		40%		0.93
текущая доходность		доля от прибыли		индекс DSI

Дивиденды Сургутнефтегаз привилегированные 2021

Дивиденды	Доходность	Источник	Дата прогноза
5,36 ₽	13,32%	░░░░░░░░░░	6 фев 2021
4,61 ₽	11,46%	░░░░░░░░░░░░	24 янв 2021
5,5 ₽	13,67%	░░░░░░░░░	22 янв 2021
6,51 ₽	16,18%	░░░░░	13 янв 2021
6,9 ₽	17,15%	░░░	12 янв 2021
6,7 ₽	16,65%	░░░░░░░░	29 дек 2020
7,6 ₽	18,89%	░░░ ░░░░░░	29 дек 2020
6,2 ₽	15,41%	░░░░░░░░░	29 дек 2020
7,34 ₽	18,24%	░░░	27 дек 2020
6,5 ₽	16,15%	░░░░░░░░░░░░░	15 дек 2020
6 ₽	14,91%	░░░░░░░░░░	12 дек 2020
7 ₽	17,4%	░░░░░░░░░░	29 ноя 2020

Собираем прогнозы аналитиков по дивидендам со всего интернета. Выводим среднее значение. Даты берутся на основе предыдущих дивидендов. Если вы нашли прогноз, которого у нас нет, предложите его.

Акции Сургутнефтегаз: прогноз на 2021 год

Стоит ли Сургутнефтегазу покупать акции в 2021 году? Это будет ближе к этому периоду, но некоторые рекомендации на будущее уже могут быть подготовлены. Шоппинг очень возможен, но он не обещает получить большую прибыль в ближайшее время. Покупка акций этой компании — долгосрочная инвестиция, которая окупится через несколько лет. Это связано с низкой доходностью ценных бумаг и небольшими выплатами дивидендов.

С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:

1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2016 году и пролонгация этого правила на 2017 год.

2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.

Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.

Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.

Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2017 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.

Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.

Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.

Компания	Дивиденд, руб.	Дивидендная доходность,%	Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2)	Примечание
АЛРОСА	8,93	9,6	20.07.2017 (18.07.2017)	Рекомендация наблюдательного совета (совета директоров). Выплата составит около 50% чистой прибыли по МСФО.
«Аэрофлот»	17,48	9,3	н. д.	Прогноз из расчета 50% чистой прибыли по МСФО. Рекомендации совета директоров ожидаются после директивы правительства, в мае.
«Газпром»	7,89	5,9	н. д.	Указан минимальный дивиденд, анонсированный ранее менеджментом. Дивиденд должен быть утвержден на совете директоров, который состоится 16 мая. Теоретически выплата может быть повышена до 25% чистой прибыли по МСФО или даже выше.
Ленэнерго АП	8,11	16,4	н. д.	Расчет на основании отчета Ленэнерго по РСБУ за 2016 год и требований пункта 7.3 Устава.
«Татнефть» АП	22,81	9,1	07.07.2017 (05.07.2017)	Рекомендация совета директоров.

Какие области рынка самые прибыльные

Вышеназванные факторы ведут к тому, что некоторые владельцы получат действительно высокие дивиденды. Счастливцам остается изучить даты закрытия реестра — обычно подбирается середина летнего сезона и предновогодний период. Именно в эти промежутки будут распределены высокие дивиденды 2022 года.

Ожидания от 2022 года не самые лучшие:

• темпы роста рынка снизятся по сравнению с предыдущим годом;
• некоторые секторы смогут лишь нормализовать прибыль;
• новостной фон и экстраординарные события могут кардинально изменить обстановку.

Обновлённая ключевая ставка ЦБ России остановилась на отметке 17%, присутствует и инфляция. Поэтому даже высокая доходность акций не сможет перекрыть темпы роста цен. Важно подобрать ценные бумаги, которые перекроют инфляционные риски и принесут реальную прибыль. Российский рынок выглядит привлекательным после коррекции, рекомендуется приобретать бумаги компаний из следующий отраслей:

• нефтегазодобывающие компании;
• авиационные сектор;
• потребительский сектор;
• телекоммуникации и металлургия.

Важно обращать внимание и на государственное участие — такие сделки смогут гарантировать доход даже в сложной и неопределенной финансовой обстановке.

В конце февраля этого года капитализация Газпрома обрушилась на 870 млрд рублей. Этот пример показывает уязвимость российского рынка от внешних факторов. Однако экономика страны перестраивается и инвесторы ищут новые возможности. Вышеназванные топовые компании способны выплатить высокие дивиденды. Стоит помнить о инвестиционных рисках и учитывать, что обозначенная информация не является инвестиционной идеей.

В кризисных ситуациях стоит воздержаться от торговли на заемные средства. Высокая волатильность приводит к маржинальному запросу. Такое обстоятельство приведет к существенным финансовым потерям. Текущий обвал рынка благоприятствует для открытия длинных позиций.

Российский рынок был весьма дешевым до падения, а обвал сделал его по-настоящему привлекательным. Именно сейчас наличные средства лучше вложить в растущий рынок. Уход от дейтрейдинга и подбор высокодоходных акций позволит сохранить средства и получить действительно высокие дивиденды.

Статья обновлена 30 мая 2022 года.

Похожие записи:

• Подробно о пенсии чернобыльцам
• Какие денежные средства получает сотрудник МВД уходя на пенсию в 2024 году
• Закон о тишине — 2022: до какого времени можно шуметь