Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое дефляция: причины и последствия, как снижать цены и не проиграть». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
При дефляции часто тормозится как потребление домохозяйств, так и инвестиции компаний. Поэтому если речь про устойчивое снижение цен по итогам года, то государству часто приходится помогать спросу, говорит профессор финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов.
Причины дефляции связаны с несколькими факторами, сочетание которых приводит к снижению стоимости продукции:
- Хранение денежных средств. Это уменьшает количество денег, задействованных в рыночном обороте, что приводит к увеличению ценности валюты.
- Увеличение производственных масштабов. Предприятия выпускают больше товаров, и стабильные доходы населения позволяют легко покупать интересующую продукцию.
- Сокращение кредитов. Уменьшение числа потребительских кредитов приводит к сокращению денег в обращении.
Для любого глобального снижения цен характерна, так называемая, дефляционная спираль. Алгоритм ее возникновения можно описать следующим образом: 1. Прежде всего, падает спрос на товары и услуги по той причине, что потребитель начинает откладывать деньги, ожидая еще больший спад цен. 2. Население начинает более глобально запасаться деньгами, изымая их из оборота. 3. Предложение предприятий становится выше, чем спрос населения. 4. Поскольку спрос потребителей уменьшается, производитель снижает цену на товар или услугу с целью увеличения товарооборота. 5. Поскольку урезание цен приводит к падению доходов, многие предприятия объявляют себя банкротами и ликвидируются. 6. Сокращение количества производств приводит к массовой безработице. 7. Спрос на товары и услуги, по-прежнему, уменьшается. 8. Снижение прибыли предприятий приводит к тому, что производитель не может оплачивать налоги и прочие долги. 9. Кредитование урезается, займы становятся дорогими для потребителя. 10. В условиях массовой безработицы люди еще активнее начинают сберегать средства. 11. В очередной раз падает стоимость на предложения производителей. 12. Снова падает спрос на рынок товаров и услуг. 13. Ожидается дальнейшее урезание цен.
Почему дефляция опасна для экономики?
С одной стороны, повышение покупательной способности – благо для населения. Вчера ты мог купить на 100 рублей условный килограмм колбасы, сегодня – уже 1,2 килограмма. А если взглянуть со стороны производителя?
Вчера ты за килограмм получал 100 полновесных рублей, а сегодня – только 80. Да, снизились цены на сырье, можно попробовать снизить зарплату (это тоже не всегда легко сделать), но сжатие денежной массы неизбежно приведет к замедлению развития предприятия, потому что бесконечно снижать цену невозможно, а зарплату тем более. Значит, часть предприятий закроется. Но и выжившим компаниям придется сокращать производство и персонал, уменьшение зарплат приведет к сокращению налоговых отчислений и экономической стагнации целых отраслей.
Часто задаваемые вопросы
Чем дефляция хуже инфляции?
В рыночной экономике наиболее подходящим для экономического роста состоянием считается инфляция в 1-3% в год. Такой показатель обеспечивает плавный и безболезненный переток средств населения в распоряжение бизнеса, за счет которых последний и развивается, после чего уровень жизни населения «подтягивается» к повысившемуся уровню развития экономики. Существенно более высокая инфляция становится чувствительной для граждан, ухудшая уровень жизни и понижая покупательную способность – это приводит к разбалансировке экономики.
А вот дефляция считается опасной для экономики, даже если она не превышает 1-2%. Снижение цен при сокращении спроса быстро приводит к падению доходов производителей. Это вызывает цепную реакцию по всей экономике, причем, как уже говорилось выше, реакция идет по спирали, с каждым витком ухудшая экономическую ситуацию, и изменить эту динамику сложнее, чем справиться с инфляцией.
Мы уже затронули этот момент, и напрашивается вывод, что дефляция по цепочке ведёт к негативным последствиям для экономики государства. А теперь конкретнее:
- Снижение зарплат и безработица . По мере падения цен прибыль компаний уменьшается, и некоторые собственники бизнеса могут пойти на «оптимизацию» рабочей силы, чтобы сгладить убытки.
-
Дефляционная спираль. Тут всё работает по «эффекту домино»:
- Падение цен ведёт к сокращению производства.
- Из-за этого урезается заработная плата и растёт безработица.
- Из-за снижения дохода населения падает спрос.
- Из-за меньшего спроса снова снижаются цены.
- Спираль продолжает закручиваться, усугубляя экономическую ситуацию.
- Общее снижение экономических показателей страны с риском рецессии и депрессии.
Значение дефляции для экономики
Приведенный материал свидетельствует, что дефляция, хотя и является лишь одним из факторов экономического развития, оказывает на него негативное влияние.
Дефляция тормозит экономический рост, выступает либо следствием, либо предпосылкой кризиса, либо может его усугубить.
Однако, дефляция, как и инфляция не является исключительно отрицательным явлением.
-
Она стимулирует внедрение инноваций, поскольку снижение издержек становится жизненно необходимым. А это позволяет в перспективе расширить производство и при существующем спросе.
-
При дефляции возникает тенденция к уменьшению закредитованности населения, т.к. люди могут приобрести необходимые товары, не прибегая к заимствованиям.
-
Дефляция повышает ценность денег. Поэтому инвесторы начинают осмотрительнее относиться к своим вложениям, тщательнее отбирая биржевые инструменты, не покупая все подряд, лишь бы сохранить деньги, как в периоды высокой инфляции.
-
По этой же причине снижается вероятность возникновения биржевых пузырей и т.д.
Как государства борются с дефляцией
Государственные усилия направляются на устранение основной причины дефляции, т.е. на расширение спроса. Основными мерами являются:
-
Снижение процентной ставки Центральных банков, что позволяет повысить доступность кредитов и для предприятий, и для населения. Это поддерживает спрос, позволяет бизнесу не останавливать производство при падении цен, не снижать оплату труда и внедрять инновации. В Японии процентная ставка ЦБ в 2007 г. составляла 0,5%, в 2008 г. была снижена до 0,1, затем до 0,05, а с 2017 г. стала отрицательной -0,1% и остается такой до настоящего времени.
-
Проведение денежной эмиссии, что увеличивает количество денег в экономике и стимулирует спрос.
-
Изменение налогов. Эта мера в условиях дефляции может осуществляться как путем снижения, так и усиления налогового бремени в зависимости от конкретной ситуации. Снижение налогов позволяет уменьшить издержки и обеспечить нормальную работу производителей в условиях дефляции. Повышение налогов преследует цель вынудить компании повысить цены. Такой способ кажется парадоксальным. Но следует учитывать, что на рост или падение спроса значительное влияние оказывают ожидания населения. Если люди считают, что дефляция продолжится, то они откладывают покупки, ожидая дальнейшего снижения цен и сокращая спрос. Но если цены вместо падения вдруг вырастут, то ожидания могут измениться, отложенные покупки начнут осуществляться, увеличивая спрос.
Каковы причины дефляции?
Есть две основные причины дефляции: снижение спроса или рост предложения. Каждая из них связана с фундаментальной экономической взаимосвязью между спросом и предложением. Снижение совокупного спроса приводит к падению цен на товары и услуги, если предложение не меняется.
Падение совокупного спроса может быть вызвано:
- Денежно-кредитной политикой. Рост процентных ставок может побудить людей сберегать свои деньги вместо того, чтобы тратить их, и может препятствовать получению займов. Меньшие расходы означают меньший спрос на товары и услуги.
- Снижение уверенности. Неблагоприятные экономические события, такие как глобальная пандемия, могут привести к снижению общего спроса. Если людей беспокоит экономика или безработица, они могут тратить меньше, чтобы больше откладывать.
Более высокое совокупное предложение означает, что производителям, возможно, придется снизить свои цены из-за усиления конкуренции. Такое увеличение совокупного предложения может быть связано с падением производственных затрат: если производство товаров обходится дешевле, компании могут производить их больше по той же цене. Это может привести к увеличению предложения, а не спроса, и снижению цен.
Способы борьбы с дефляцией
Дефляция считается сложным и деструктивным экономическим процессом, который вызывает понижение уровня жизни населения и глубокий кризис в экономике. В практике мировой экономики этот процесс наблюдался редко, но неоднократно. Для выхода из него могут понадобиться многие годы. Основные методы борьбы с дефляцией:
| Метод | Действия |
| Экстренное введение денежных масс (денежная эмиссия) | Это главный метод реагирования. На уровне предприятий это выражается в привлечении дополнительных инвестиций. В государстве ведущим субъектом является ЦБ, нейтрализующий последствия дефляции увеличением денежных масс. Оптимальность денежной эмиссии связана с проблемой оптимальности денег вообще и оптимальностью количества денег. Регулируемая денежная эмиссия относится к регуляторам экономики и корректирует фазы деловых циклов. При этом должен соблюдаться принцип умеренного эквивалента. Чрезмерным финансированием можно запустить обратный процесс – инфляцию |
| Снижение процентной ставки | Процентные ставки по кредитам опускаются до 0%. Это способствует восстановлению кредитно-банковской системы и финансового состояния субъектов хозяйствования |
| Метод Кейнса | Это временная концепция, которая применяется для достижения краткосрочного результата. Создаётся временный дополнительный источник дохода, например, повышение налоговых нагрузок, увеличение действующих налогов и внедрение новых сборов. |
Особенности дефляции в России, примеры
В некоторых развитых странах распространено комбинированный процесс, который заключает в себя одновременно инфляцию и дефляцию.
Еще один разрушительный период для экономики страны – стагфляция, это когда стагнация и инфляция сгруппированы вместе.
В этом случае снижается спрос на товары и услуги и цены на них растут. Такое явление характерно для монополитичной экономической структуры, где низкий процент конкуренции.
В России такая ситуация имеет место быть по причине того, что инфляцию порождает не экономический рост, а повышение цен на товары и услуги от монопольных компаний.
Спрос на продукцию падает и наступает замедление инфляционного периода. Соответственно происходит принудительное снижение цен.
Российская дефляция, из-за роста монополистических тарифов имела место быть после гиперинфляционного периода – с 1991 по 1993, в 1998, 2008 и 2014 годах.
Череда валютных кризисов значительно потрепала экономику страны. Но благодаря грамотному подходу России удалось выйти из сложного положения.
В нашей стране дефляция имеет краткосрочный характер, и касается по большей части отраслевого бизнеса.
Например, снижение спроса на группы импортных товаров из-за резкого повышения цены на них, а также уменьшение цен на сезонные овощи и фрукты.
Стоит отметить, что долгосрочная дефляция в российской экономике имеет место быть.
Дефляция — снижение общего уровня цен на товары и услуги. Явление в экономике, противоположное инфляции. Несмотря на то что эта тенденция кажется выгодной для потребителей, положительно ее оценить нельзя. Дело в том, что если этот процесс затянется, то последствия могут быть сокрушительными.
Причин дефляции несколько. Среди них — снижение спроса на деньги, рост необеспеченного спроса производства, резкое повышение ключевой ставки ЦБ, сокращение кредитования. Это также может произойти из-за слишком большой конкуренции и слишком низкой концентрации рынка.
Когда при низком спросе и снижении цен уменьшается и объем доступных средств, то образуется так называемая дефляционная спираль. Это самостоятельный механизм, где падение экономики вызывает дефляцию (падение цен), которая вызывает еще большее падение экономики и снижение цен. Происходит это в несколько этапов:
-
Происходит перепроизводство товаров и услуг.
-
Снижаются цены на товары и услуги.
-
Уменьшается прибыль производителей.
-
Сокращается производство.
-
Повышается уровень безработицы.
-
Уменьшаются расходы на товары и услуги.
Получается, что круг замыкается: потребители сокращают траты на товары и услуги, и снова происходит перепроизводство.
Особенности дефляции в России
Может ли возникнуть дефляция в России? Ответ на это вопрос был бы однозначно отрицательным ещё несколько лет назад. Сравнительная таблица нескольких лет:
| Год | Уровень инфляции |
| 1992 | 2508,8% (после распада СССР) |
| 1997 | 11% |
| 1998 | 84,4% (дефолт) |
| 2014 | 11% |
| 2015 | 13% |
| 2016 | 5,3% |
| 2017 | 2,5% |
Если такая динамика будет продолжаться, это может привести к дефляции. Однако российская экономика имеет свою специфику, которая делает это маловероятным. Несмотря на стабильность национального рубля, его курс зависит от доллара и стоимости нефти. Следовательно, процессы в экономике внутри страны влияют на уровень инфляции меньше, чем внешние. И даже в случае применения избыточных мер сдерживания инфляции, возникновение дефляции маловероятно.
На небольшую вероятность дефляции в России указывает и отсутствие солидного «биржевого пузыря» (к примеру, «пирамида ГКО» в конце 90-х годов) или рынок недвижимости в 2008 году. Цена активов предприятий примерно соответствует реальной стоимости, поэтому резкого падения одновременно в нескольких областях экономики произойти не может.
Кроме этого, существует разница в потребительском поведении населения. Для большинства российских людей непонятно, как можно отказываться от покупок, если цены на товары упали. В России любое значительное падение цен вызывает ажиотажный спрос. Эксперты предполагают, что по состоянию инфляции на 2018 -2019 годы дефляции в России не будет, несмотря на понижение ключевой ставки ЦБ и снижение инфляции.
Почему это хуже инфляции
Даже в самых развитых европейских странах уровень инфляции составляет 1–5% и неразрывно связан с ростом ВВП и общим повышением уровня жизни. Существует экономическая теория, утверждающая, что инфляция валюты и рост экономики связаны неразрывно и прямо пропорциональны друг другу.
И если инфляция в 2% является нормой в США и Европе, то дефляция в 2% способна вызывать серьезнейший экономический кризис, способный пошатнуть основы экономической стабильности.
Наиболее серьезная дефляция последнего времени случилась в Японии. В 90-х годах прошлого века кризис перепроизводства и массовые вливания американского и китайского капитала в экономику привели к тому, что цены на японские товары внутри страны стремительно поползли вниз.
В итоге, понадобилось почти 10 лет, чтобы справиться с дефляцией и вновь заставить экономику работать на развитие. 90-е годы в Японии называют потерянным десятилетием именно по причине тотальной борьбы с этой проблемой.
Надо сказать, что в России такое понятие как дефляция не встречалось ни разу за все время существование страны и предпосылок для нее начала нет.